el hombre de la bolsa

En un anticipo de su Informe Sobre Medios y Telecomunicaciones, el periodista Fabián Doman informa que Clarín sale a la bolsa: * Habrá ampliación de capital, pero también reducción de las tenencias de los actuales propietarios. * Dominio SA quedaría con poco más del 70%, los nuevos inversores bursátiles con el 17% y Goldman Sachs con el 10% "De no mediar ninguna sorpresa de último momento, el proceso de apertura del capital accionario del Grupo Clarín, el conglomerado de medios de comunicación más grande del país, se iniciará el viernes 19 de octubre hasta fin de mes, coincidiendo con la elección del Presidente. Este último lunes comenzó en Buenos Aires el road show: las reuniones con los operadores bursátiles e inversores locales institucionales. En los encuentros participan por Clarín el máximo responsable financiero del Grupo, Alejandro Urricelqui más los responsables de las dos áreas que conforman el "core-bussiness" del conglomerado: el negocio gráfico y la TV por cable, este último el más importante para los inversores. Los bancos encargados de llevar adelante la operación de la IPO (Oferta Inicial de Acciones por su sigla en ingles) son el JP Morgan, Goldman Sachs y Credit Suisse. Y las plazas donde se emitirán las acciones serán Buenos Aires y Londres, no obstante la participación de inversores norteamericanos de Wall Street. De acuerdo a fuentes bursátiles –el Grupo Clarín se ha llamado a silencio hasta la apertura del proceso- los puntos centrales de la operación serian los siguientes: -La Comisión Directiva de la Bolsa de Buenos Aires aprobó, el miércoles pasado, el pedido del Clarín de apertura del capital. -Con esa aprobación, luego se obtuvo la de la CNV (Comisión Nacional de Valores). -Si todo marcha tal como esta previsto el viernes 19 se iniciará el proceso de venta y suscripción de títulos, que debiera terminar para el martes 30. Ayer Adelmo Gabbi, titular de la Bolsa de Comercio confirmó la fecha, que coincide con el cierre del proceso del book building (período en que se reciben ofertas). -La IPO sería por el 17,5% del capital accionario, lo que significa un monto cercano a los 500-600 millones de dólares, si se calcula que el valor del Grupo se ubica en los 3.000 millones de dólares. -El dato clave que se confirma es que la oferta incluirá una ampliación de capital y también parte del capital en manos de los actuales propietarios. -Una vez suscriptas las acciones –según lo adelantado ayer en la Bolsa sería 50 millones de títulos ordinarios a un precio promedio de entre 28 y 35 pesos, de los cuales el 20% se distribuirán en la plaza local- el nuevo capital accionario del Grupo Clarín quedaría integrado de la siguiente manera: - 73%, Dominio SA, la controlante del multimedios. Sus accionistas principales son Ernestina Herrera de Noble y Héctor Magnetto. Ahora tienen el 82%. -17% los nuevos tenedores. -10% el banco de inversión norteamericano Goldman Sachs, que actualmente detenta el 18% del capital (comprado en el año 99 por 500 millones de dólares y que estuvo a punto de ser vendido al Grupo sudafricano Naspers a comienzos de año). ¿Cómo se utilizara el dinero que se reciba del mercado?. Una parte, el equivalente el 8% del total actual –poco menos de 240 millones de dólares- se los llevará Goldman Sachs al reducir su participación, del 18% al 10%. El resto 300 o 400 millones de dólares según la cifra final, se reinvertirá en el negocio estrella de Clarín, la TV por cable"